4. Денежное обращение на предприятии. Анализ ликвидности.
Управление денежными потоками на предприятии включает в себя расчет времени обращения денежных средств, анализ денежного потока, его прогнозирование. определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д. Хранение финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями, поэтому предприятие должно учитывать 2 взаимоисключающих обстоятельства:
n поддержание текущей платежеспособности
n получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Финансовый цикл или время обращения денежных средств представляет собой время, в течение которого эти средства отвлечены из оборота. Рассмотрим величину данного цикла в динамике на изучаемом предприятии.
Таблица 4.1. Финансовый цикл на предприятии (дни)
|
Показатели |
1993г. |
1994г. |
1995г. |
1996г. |
|
Оборачиваемость средств в расчетах |
32,7 |
18 |
24 |
51,4 |
|
Оборачиваемость производственных запасов |
356,4 |
156,5 |
95 |
58,1 |
|
Операционный цикл |
389,1 |
174,5 |
119 |
109,5 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
213,2 |
109,5 |
68,6 |
75,5 |
|
Финансовый цикл |
176,0 |
65 |
50,4 |
34 |
ОТВЕРДЕВАНИЕ , переход жидкости в твердое кристаллическое состояние (фазовый переход первого рода); то же, что кристаллизация жидкости. Иногда отвердеванием называют переход и в твердое аморфное состояние.
ЕЛЛИНЕК (Jellinek) Георг (1851-1911) , немецкий юрист. В трудах по государственному и гражданскому праву стремился обосновать максимальные гарантии права крупной собственности.
ЖУКОВКА , город (с 1962) в Российской Федерации, Брянская обл., на р. Десна. Железнодорожная станция. 20,1 тыс. жителей (1992). Велосипедный завод. Близ Жуковки, в с. Овстуг, - дом-музей Ф. И. Тютчева.