4. Денежное обращение на предприятии. Анализ ликвидности.
Управление денежными потоками на предприятии включает в себя расчет времени обращения денежных средств, анализ денежного потока, его прогнозирование. определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д. Хранение финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями, поэтому предприятие должно учитывать 2 взаимоисключающих обстоятельства:
n поддержание текущей платежеспособности
n получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Финансовый цикл или время обращения денежных средств представляет собой время, в течение которого эти средства отвлечены из оборота. Рассмотрим величину данного цикла в динамике на изучаемом предприятии.
Таблица 4.1. Финансовый цикл на предприятии (дни)
|
Показатели |
1993г. |
1994г. |
1995г. |
1996г. |
|
Оборачиваемость средств в расчетах |
32,7 |
18 |
24 |
51,4 |
|
Оборачиваемость производственных запасов |
356,4 |
156,5 |
95 |
58,1 |
|
Операционный цикл |
389,1 |
174,5 |
119 |
109,5 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
213,2 |
109,5 |
68,6 |
75,5 |
|
Финансовый цикл |
176,0 |
65 |
50,4 |
34 |
ОБСЕРВАЦИЯ , определение географических координат судна по наблюдениям объектов с известными координатами (береговые ориентиры, радиомаяки, небесные светила и т. д.). Периодические обсервации необходимы для проверки точности счисления пути судна.
ВЕСТЕРОС , город и порт в Швеции, на оз. Меларен, административный центр лена Вестманланд. 121 тыс. жителей (1993). Электротехническая промышленность, цветная металлургия.
"ВИТЯЗЯ" ЖЕЛОБ (Восточно-Меланезийский желоб) , глубоководный желоб в Тихом ок., вдоль северных подводных склонов островов Санта-Крус, Ануда и др. Глубина до 6150 м, длина 870 км, ширина 11 км. Открыт в 1958 советской экспедицией на судне "Витязь".