4. Денежное обращение на предприятии. Анализ ликвидности.
Управление денежными потоками на предприятии включает в себя расчет времени обращения денежных средств, анализ денежного потока, его прогнозирование. определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д. Хранение финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями, поэтому предприятие должно учитывать 2 взаимоисключающих обстоятельства:
n поддержание текущей платежеспособности
n получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Финансовый цикл или время обращения денежных средств представляет собой время, в течение которого эти средства отвлечены из оборота. Рассмотрим величину данного цикла в динамике на изучаемом предприятии.
Таблица 4.1. Финансовый цикл на предприятии (дни)
|
Показатели |
1993г. |
1994г. |
1995г. |
1996г. |
|
Оборачиваемость средств в расчетах |
32,7 |
18 |
24 |
51,4 |
|
Оборачиваемость производственных запасов |
356,4 |
156,5 |
95 |
58,1 |
|
Операционный цикл |
389,1 |
174,5 |
119 |
109,5 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
213,2 |
109,5 |
68,6 |
75,5 |
|
Финансовый цикл |
176,0 |
65 |
50,4 |
34 |
ВИШНЯКОВ Иван Яковлевич (1699-1761) , российский живописец. В портретах Вишнякова унаследованные от русской парсуны условность поз и плоскостность сочетаются с живой характеристикой модели и утонченным колоритом в духе рококо ("Ф. Н. Голицын", 1760).
ГРАДЕЦ-КРАЛОВЕ (Hradec Kralove) , город в Чехии. 101 тыс. жителей (1989). Машиностроение, химическая, резиновая, пищевая промышленность; производство музыкальных инструментов. Архитектурные памятники 14-18 вв., в т. ч. готический собор (14-15 вв.).
МАРТОВ Л . (Цедербаум Юлий Осипович) (1873-1923), участник российского революционного движения. В 1895 член Петербургского "Союза борьбы за освобождение рабочего класса". С 1900 член редакции "Искры". С 1903 один из лидеров меньшевиков. В середине 1917 входил во Временный Совет Российской республики (предпарламент). Октябрьскую революцию рассматривал как неотвратимую катастрофу; выступал с критикой внутренней политики большевиков (продовольственной диктатуры, "красного террора" и др.). В 1919 член ВЦИК. С 1920 эмигрант, один из организаторов "2 1/2-го Интернационала".